|
2019 год прошел, прошло очередное десятилетие и это повод оглянуться назад, посмотреть, какие активы могли принести доход или убытки обычному человеку. Оговорка про "обычного человека" не случайна.
Наличие собственного бизнеса меняет расклад доходности и взгляд на ситуацию для бизнесменов, скорее всего, будет иной.
Рассмотрим варианты, когда среднестатистический житель России может отложить небольшую часть своей заработной платы в банк, купить в ипотеку недвижимость, приобрести золото и серебро, пусть и в значительной степени виртуальное (при инвестициях в физическое золото или серебро автоматически попадаем на налоги и расклад сразу изменится).
Итак, инвестировать в индексы Мосбиржи, купить государственные и корпоративные облигации вам поможет любой брокер, к примеру это могут быть структуры окологосударственных банков: Сбербанк, ВТБ и Открытие Брокер.
Также есть брокеры, в капитале которых не участвует государство, стоит ли брать на себя риск (пусть и значительно меньший, чем в случае с вкладами) - решает инвестор. Вклады с процентами различной степени заманчивости предлагают около 400 оставшихся в России банков. В некоторых валютах проблематично открыть вклад, т.к. ставки по ним близки к нулю, и банкам нет смысла брать валюту на рынке, ведь ее можно занять фактически бесплатно.
Отдельная статья инвестиций - недвижимость. Уже только ленивый не высказался о бессмысленности вложения денежных средств в недвижимость с целью получения дохода. Более того, нынешняя искусственно формируемая застройщиками цена недвижимости (если рассмотреть ипотечные платежи относительно относительно арендной платы, которая формируется более рыночными методами) делает невыгодным и приобретение собственного жилья. И тем не менее, строительный рынок постепенно монополизируется, мелкие игроки выбывают и все это дает основания полагать, что ценам не только не дадут упасть, но и они будут расти минимум со скоростью инфляции. И даже если население откажется покупать жилье, на рынок выплеснут меры господдержки, такие как маткапитал или реновация. Все это будет поддерживать спрос и цены.
Таблица статистических расчетов доходности 2005-2020 гг
| |
Индекс Мосбиржи (руб.) |
Индекс РТС ($) |
Индекс SnP500 США ($) |
Индекс SnP500 США (руб) |
Нали-чный доллар |
Нали-чный евро |
Вклад в банке, рубли |
Вклад в банке, доллары |
Вклад в банке, евро |
Золото |
Серебро |
Корпо-ратив-ные обли-гации |
Гос. обли-гации |
Рост цен на недвижи мость (руб) |
Инфля-ция в России, % |
| 1995 |
|
-3.7% |
37.6% |
79.8% |
30.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
132% |
| 1996 |
|
141.8% |
23.0% |
47.3% |
19.8% |
|
54.0% |
|
|
|
|
|
|
|
21.80% |
| 1997 |
-15.1% |
97.9% |
33.4% |
43.0% |
7.2% |
|
30.2% |
|
|
|
|
|
|
|
11% |
| 1998 |
-46.7% |
-85.2% |
28.6% |
345.5% |
246.5% |
|
11.6% |
|
|
243.6% |
181% |
|
|
|
84.50% |
| 1999 |
235.0% |
197.4% |
21.0% |
58.3% |
30.8% |
13.0% |
24.2% |
|
|
27.4% |
29% |
|
|
|
36.60% |
| 2000 |
-4.9% |
-18.2% |
-9.1% |
-5.2% |
4.3% |
-4.0% |
13.4% |
|
|
-2.2% |
-10% |
|
|
8.6% |
20.10% |
| 2001 |
64.6% |
81.5% |
-11.9% |
-5.7% |
7.0% |
1.3% |
4.1% |
|
|
8.5% |
5% |
|
|
37.0% |
18.80% |
| 2002 |
34.2% |
38.1% |
-22.1% |
-17.9% |
5.5% |
25.0% |
10.4% |
|
|
36.6% |
11% |
|
|
24.0% |
15.06% |
| 2003 |
61.4% |
58.0% |
28.7% |
19.3% |
-7.3% |
11.2% |
12.1% |
|
|
12.8% |
25% |
18.3% |
27.7% |
29.0% |
11.99% |
| 2004 |
7.3% |
8.3% |
10.9% |
4.5% |
-5.8% |
2.7% |
10.0% |
|
|
-1.1% |
8% |
6.5% |
10.7% |
15.0% |
11.74% |
| 2005 |
84.9% |
86.4% |
4.9% |
8.8% |
3.7% |
-9.6% |
9.7% |
|
|
21.5% |
36% |
7.0% |
11.4% |
32.0% |
10.91% |
| 2006 |
69.8% |
73.5% |
15.8% |
5.9% |
-8.5% |
1.5% |
8.3% |
|
|
13.4% |
32% |
9.1% |
6.9% |
68.0% |
9% |
| 2007 |
12.7% |
20.4% |
5.5% |
-1.7% |
-6.8% |
3.6% |
7.5% |
|
|
22.3% |
7% |
6.6% |
7.4% |
-1.7% |
11.87% |
| 2008 |
-66.6% |
-72.4% |
-37.0% |
-24.6% |
19.7% |
15.3% |
7.0% |
|
|
25.5% |
-10% |
-12.1% |
-5.7% |
45.0% |
13.28% |
| 2009 |
126.1% |
133.0% |
26.5% |
30.2% |
2.9% |
4.7% |
9.7% |
|
|
29.3% |
64% |
24.0% |
35.3% |
-25.0% |
8.80% |
| 2010 |
25.3% |
24.6% |
15.1% |
15.9% |
0.8% |
-7.0% |
9.1% |
|
|
30.2% |
76% |
13.9% |
11.1% |
17.0% |
8.78% |
| 2011 |
-14.5% |
-20.4% |
2.1% |
7.9% |
5.6% |
3.3% |
5.6% |
9.04% |
6.6% |
17.8% |
-9% |
7.1% |
5.8% |
16.0% |
6.10% |
| 2012 |
8.8% |
14.5% |
16.0% |
9.4% |
-5.7% |
-3.5% |
7.5% |
-2.26% |
-0.2% |
-0.7% |
9% |
9.1% |
14.6% |
0.4% |
6.58% |
| 2013 |
6.3% |
-1.6% |
32.4% |
42.7% |
7.8% |
11.8% |
8.5% |
11.16% |
15.0% |
-21.9% |
-29% |
7.8% |
3.8% |
3.3% |
6.45% |
| 2014 |
-1.8% |
-42.0% |
13.7% |
95.4% |
71.9% |
52.0% |
7.3% |
75.29% |
55.2% |
69.7% |
38% |
-1.7% |
-14.4% |
17.3% |
11.36% |
| 2015 |
32.3% |
0.4% |
1.4% |
31.3% |
29.6% |
16.6% |
13.2% |
35.0% |
21.8% |
16.6% |
12.8% |
18.3% |
29.6% |
-6.1% |
12.9% |
| 2016 |
32.8% |
59.4% |
12.0% |
-6.8% |
-16.8% |
-19.9% |
9.5% |
-11.3% |
-14.8% |
-9.7% |
-4.0% |
11.2% |
14.8% |
-4.3% |
5.4% |
| 2017 |
-0.2% |
5.8% |
21.8% |
15.7% |
-5.0% |
7.9% |
7.8% |
-3.4% |
8.7% |
6.2% |
-1.0% |
12.3% |
12.8% |
-1.7% |
2.5% |
| 2018 |
19.1% |
-1.8% |
-4.4% |
15.3% |
20.6% |
15.4% |
6.7% |
22.2% |
16.0% |
19.0% |
10.2% |
4.4% |
2.1% |
3.4% |
4.3% |
| 2019 |
38.5% |
56.1% |
31.5% |
17.2% |
-10.9% |
-12.7% |
6.9% |
-8.0% |
-12.2% |
5.3% |
3.9% |
14.3% |
20.0% |
3.6% |
3.1% |
| В среднем за год с 2010г |
19.1% |
9.6% |
13.1% |
23.3% |
9.0% |
6.7% |
8.5% |
|
|
13.3% |
12.7% |
10.4% |
10.8% |
1.2% |
7.3% |
| В среднем за год с 2005г |
16.1% |
10.1% |
9.0% |
15.0% |
5.5% |
4.1% |
8.3% |
|
|
14.6% |
12.7% |
8.4% |
9.7% |
9.1% |
8.0% |
Источники информации:
-
- Индекс Мосбиржи, данные Московской биржи.
- Индекс РТС, данные Московской биржи.
- Индекс США S&P 500, данные http://pages.stem.nyu.edu.
- Стоимость доллара США, евро, золото, серебро, данные ЦБ РФ
- Недвижимость - стоимость кв. метра жилой недвижимости в Москве, данные irn.ru
- Депозит - процентные ставки по вкладам физических лиц со сроком привлечения до 1 года, сроком от 1 года до 3 лет
- Государственные облигации (ОФЗ) - индекс полной доходности RGBITR, данные Московской биржи.
- Корпоративные облигации, данные cbonds.ru
- Инфляция - официальная инфляция в РФ, данные Росстата.
Краткие выводы
-
- Сравнение доходности активов США и России "лоб в лоб" не является адекватным по той, причине, что как минимум до 2008 года рынок ценных бумаг России находился в стадии становления/ Резкий рост стоимости активов российских эмитентов был вызван не показателями эффективности экономики, а чудовищной недооценкой.
- Рост цен на недвижимость вплоть до 2008 года был вызван в основном активным предложением ипотеки при незначительном увеличении предложения на строительном рынке. После чего цены на недвижимость в целом повторяют показатели инфляции. При этом не учтены дополнительные издержки (налоги, ремонт,услуги ЖКХ, до 2-3%) и возможные доходы (аренда, до 3-5%)
- Несмотря на апокалиптические последствия, свалившиеся на Россию в 2014 году - четырех кратное падение цен на нефть и санкции от ведущих стран мира- экономика страны адаптировалась и спустя 4 года индекс РТС, номинированный в твердой валюте - нивелировал потери. Совокупный рост российского индекса в 2019 и 2016 составил 105,5%, что перекрыло потери 2014 года в 42%. Напомним, речь идет об индексе, номинированном в долл. США.
- Сберечь накопления в 2014 году можно было имея активы в акциях, валюте или драгметаллах. Инвестиции в индекс РТС полностью "отбила" девальвацию рубля к доллару и евро, в отличие, скажем, от недвижимости или банковского вклада. Напомним, что для только для компенсации падения в 50 процентов - необходим последующий рост не менее, чем на 100%
Поделиться:
Оставьте свой комментарий!
Добавить комментарий
|
Комментарий в ВКонтакте