Новые информационные технологии и программное обеспечение
  RSS    


Во что нужно вкладывать деньги, чтобы получить максимальный доход: сравниваем результаты инвестиций за последние 10 и 15 лет

2019 год прошел, прошло очередное десятилетие и это повод оглянуться назад, посмотреть, какие активы могли принести доход или убытки обычному человеку. Оговорка про "обычного человека" не случайна.

Наличие собственного бизнеса меняет расклад доходности и взгляд на ситуацию для бизнесменов, скорее всего, будет иной.

Рассмотрим варианты, когда среднестатистический житель России может отложить небольшую часть своей заработной платы в банк, купить в ипотеку недвижимость, приобрести золото и серебро, пусть и в значительной степени виртуальное (при инвестициях в физическое золото или серебро автоматически попадаем на налоги и расклад сразу изменится).


 

Итак, инвестировать в индексы Мосбиржи, купить государственные и корпоративные облигации вам поможет любой брокер, к примеру это могут быть структуры окологосударственных банков: Сбербанк, ВТБ и Открытие Брокер.

Также есть брокеры, в капитале которых не участвует государство, стоит ли брать на себя риск (пусть и значительно меньший, чем в случае с вкладами) - решает инвестор. Вклады с процентами различной степени заманчивости предлагают около 400 оставшихся в России банков. В некоторых валютах проблематично открыть вклад, т.к. ставки по ним близки к нулю, и банкам нет смысла брать валюту на рынке, ведь ее можно занять фактически бесплатно.

Отдельная статья инвестиций - недвижимость. Уже только ленивый не высказался о бессмысленности вложения денежных средств в недвижимость с целью получения дохода. Более того, нынешняя искусственно формируемая застройщиками цена недвижимости (если рассмотреть ипотечные платежи относительно относительно арендной платы, которая формируется более рыночными методами) делает невыгодным и приобретение собственного жилья. И тем не менее, строительный рынок постепенно монополизируется, мелкие игроки выбывают и все это дает основания полагать, что ценам не только не дадут упасть, но и они будут расти минимум со скоростью инфляции. И даже если население откажется покупать жилье, на рынок выплеснут меры господдержки, такие как маткапитал или реновация. Все это будет поддерживать спрос и цены.

Таблица статистических расчетов доходности 2005-2020 гг

  Индекс Мосбиржи (руб.) Индекс РТС ($) Индекс SnP500 США ($) Индекс SnP500 США (руб) Нали-чный доллар Нали-чный евро Вклад в банке, рубли Вклад в банке, доллары Вклад в банке, евро Золото Серебро Корпо-ратив-ные обли-гации Гос. обли-гации Рост цен на недвижи мость (руб) Инфля-ция в России, %
1995   -3.7% 37.6% 79.8% 30.7%                   132%
1996   141.8% 23.0% 47.3% 19.8%   54.0%               21.80%
1997 -15.1% 97.9% 33.4% 43.0% 7.2%   30.2%               11%
1998 -46.7% -85.2% 28.6% 345.5% 246.5%   11.6%     243.6% 181%       84.50%
1999 235.0% 197.4% 21.0% 58.3% 30.8% 13.0% 24.2%     27.4% 29%       36.60%
2000 -4.9% -18.2% -9.1% -5.2% 4.3% -4.0% 13.4%     -2.2% -10%     8.6% 20.10%
2001 64.6% 81.5% -11.9% -5.7% 7.0% 1.3% 4.1%     8.5% 5%     37.0% 18.80%
2002 34.2% 38.1% -22.1% -17.9% 5.5% 25.0% 10.4%     36.6% 11%     24.0% 15.06%
2003 61.4% 58.0% 28.7% 19.3% -7.3% 11.2% 12.1%     12.8% 25% 18.3% 27.7% 29.0% 11.99%
2004 7.3% 8.3% 10.9% 4.5% -5.8% 2.7% 10.0%     -1.1% 8% 6.5% 10.7% 15.0% 11.74%
2005 84.9% 86.4% 4.9% 8.8% 3.7% -9.6% 9.7%     21.5% 36% 7.0% 11.4% 32.0% 10.91%
2006 69.8% 73.5% 15.8% 5.9% -8.5% 1.5% 8.3%     13.4% 32% 9.1% 6.9% 68.0% 9%
2007 12.7% 20.4% 5.5% -1.7% -6.8% 3.6% 7.5%     22.3% 7% 6.6% 7.4% -1.7% 11.87%
2008 -66.6% -72.4% -37.0% -24.6% 19.7% 15.3% 7.0%     25.5% -10% -12.1% -5.7% 45.0% 13.28%
2009 126.1% 133.0% 26.5% 30.2% 2.9% 4.7% 9.7%     29.3% 64% 24.0% 35.3% -25.0% 8.80%
2010 25.3% 24.6% 15.1% 15.9% 0.8% -7.0% 9.1%     30.2% 76% 13.9% 11.1% 17.0% 8.78%
2011 -14.5% -20.4% 2.1% 7.9% 5.6% 3.3% 5.6% 9.04% 6.6% 17.8% -9% 7.1% 5.8% 16.0% 6.10%
2012 8.8% 14.5% 16.0% 9.4% -5.7% -3.5% 7.5% -2.26% -0.2% -0.7% 9% 9.1% 14.6% 0.4% 6.58%
2013 6.3% -1.6% 32.4% 42.7% 7.8% 11.8% 8.5% 11.16% 15.0% -21.9% -29% 7.8% 3.8% 3.3% 6.45%
2014 -1.8% -42.0% 13.7% 95.4% 71.9% 52.0% 7.3% 75.29% 55.2% 69.7% 38% -1.7% -14.4% 17.3% 11.36%
2015 32.3% 0.4% 1.4% 31.3% 29.6% 16.6% 13.2% 35.0% 21.8% 16.6% 12.8% 18.3% 29.6% -6.1% 12.9%
2016 32.8% 59.4% 12.0% -6.8% -16.8% -19.9% 9.5% -11.3% -14.8% -9.7% -4.0% 11.2% 14.8% -4.3% 5.4%
2017 -0.2% 5.8% 21.8% 15.7% -5.0% 7.9% 7.8% -3.4% 8.7% 6.2% -1.0% 12.3% 12.8% -1.7% 2.5%
2018 19.1% -1.8% -4.4% 15.3% 20.6% 15.4% 6.7% 22.2% 16.0% 19.0% 10.2% 4.4% 2.1% 3.4% 4.3%
2019 38.5% 56.1% 31.5% 17.2% -10.9% -12.7% 6.9% -8.0% -12.2% 5.3% 3.9% 14.3% 20.0% 3.6% 3.1%
В среднем за год с 2010г 19.1% 9.6% 13.1% 23.3% 9.0% 6.7% 8.5%     13.3% 12.7% 10.4% 10.8% 1.2% 7.3%
В среднем за год с 2005г 16.1% 10.1% 9.0% 15.0% 5.5% 4.1% 8.3%     14.6% 12.7% 8.4% 9.7% 9.1% 8.0%

 

 Источники информации:

    • Индекс Мосбиржи, данные Московской биржи.
    • Индекс РТС, данные Московской биржи.
    • Индекс США S&P 500, данные http://pages.stem.nyu.edu.
    • Стоимость доллара США, евро, золото, серебро, данные  ЦБ РФ
    • Недвижимость - стоимость кв. метра жилой недвижимости в Москве, данные irn.ru
    • Депозит - процентные ставки по вкладам физических лиц со сроком привлечения до 1 года, сроком от 1 года до 3 лет
    • Государственные облигации (ОФЗ) - индекс полной доходности RGBITR, данные Московской биржи.
    • Корпоративные облигации, данные cbonds.ru
    • Инфляция - официальная инфляция в РФ, данные Росстата.

Краткие выводы

    • Сравнение доходности активов США и России "лоб в лоб" не является адекватным по той, причине, что как минимум до 2008 года рынок ценных бумаг России находился в стадии становления/ Резкий рост стоимости активов российских эмитентов был вызван не показателями эффективности экономики, а чудовищной недооценкой.
    • Рост цен на недвижимость вплоть до 2008 года был вызван в основном активным предложением ипотеки при незначительном увеличении предложения на строительном рынке. После чего цены на недвижимость в целом повторяют показатели инфляции. При этом не учтены дополнительные издержки (налоги, ремонт,услуги ЖКХ, до 2-3%) и возможные доходы (аренда, до 3-5%)
    • Несмотря на апокалиптические последствия, свалившиеся на Россию в 2014 году - четырех кратное падение цен на нефть и санкции от ведущих стран мира- экономика страны адаптировалась и спустя 4 года индекс РТС, номинированный в твердой валюте - нивелировал потери. Совокупный рост российского индекса в 2019 и 2016 составил 105,5%, что перекрыло потери 2014 года в 42%. Напомним, речь идет об индексе, номинированном в долл. США.
    • Сберечь накопления в 2014 году можно было имея активы в акциях, валюте или драгметаллах.  Инвестиции в индекс РТС полностью "отбила" девальвацию рубля к доллару и евро, в отличие, скажем, от недвижимости или банковского вклада. Напомним, что для только для компенсации падения в 50 процентов - необходим последующий рост не менее, чем на 100%

Поделиться:

 

 

Оставьте свой комментарий!

Добавить комментарий

Защитный код
Обновить


 

Самое читаемое:

Быстрый поиск

Подписаться в соцсетях

вКонтакте · Twitter · Facebook · Telegram

Открытие [CPS] RU

Инструкции к программам

Инструкции к программам

2019 Новые информационные технологии